Получайте новости с этого сайта на
ocnew

Золото — защитный актив и инвестиционный инструмент

Собственно, уже всё сказал, что хотел. Кому интересно, откуда взялся столь эмоциональный вывод (а это именно вывод, резюме, "итого"), - пройдите по ссылке.

 Теперь, собственно, сами графики.

Месячный график

Мы его смотрим достаточно регулярно. И везде используем показанное на нижеприведённом рисунке построение уровней по ап-тренду.

Цена золота - под двойным уровнем сопротивления. Главный из которых - верхняя граница интервала базы.

Сейчас на графике видим пробой уровня сопротивления. Есть основания полагать, что ложный.

Месяц только начался, так что может ещё многое произойти - в прошлом месяце (июль) тоже был пробой был, и даже поболее нынешнего. А чем всё закончилось? Доджи-"волчок". Разворотная свеча.

Однако, есть один существенный момент, настраивающий на позитивный лад: уровень по тренду, выступающий сейчас в роли уровня сопротивления, - промежуточный. Верхняя граница коридора тренда - выше.

Впрочем, до тех пор, пока не пробит самый нижний уровень поддержки, с которого началось построение ап-тренда, его можно клонировать  клонировать... Пока не станет ясно, например, что наклон тренда (а не направление) существенно изменился.

На то и расчёт тех, кто в лонге по данному инструменту. Дескать, все снижения - только коррекция, покупай, всё равно цена потом будет только выше. (ну, это уже субъективно - смотря кто какую просадку готов перетерпеть).

Одно правило построения ап-тренда ("от уровня поддержки") мы уже рассмотрели.

Второе: построение по двум последним локальным минимумам. Именно это и вынудило нас изменить построение коридора ап-тренда..

Всё то же, только оценка ситуации становится более наглядной, не столь шапкозакидательской в плане "торгуй от лонга!".

И обратите внимание, как цена "видит" горизонтальные уровни. (до недавнего времении уровнем сопротивления была середина интервала базы, уровень 1 337,50$)

Чисто по технике - прогноз негативный. Пора начинаться новой, очередной, волне снижения в коридоре большого ап-тренда. Первая цель - середина интервала базы, уровень 1 337,50$.

А почему нет?! Только потому. что большие (и не очень) дяди и тёти хеджируют покупку рискованных активов (акции) покупкой надёжно и проверенного защитного (заодно и инвестиционного) инструмента, каким является золото?!

Тогда снова возвращаемся к началу данной темы, к эпиграфу.

А также можно посмотреть фрагмент той давней февральской записи.


Покупаем товары (фьючерсы) уже не в кризисном 2008 г., а в благополучном 2009 г., когда началось восстановление фондового рынка.
Золото — аутсайдер. Лидер, по профитности инвестиций, — медь, представьте себе.

Заметьте! На растущем рынке! 2009 год - если тогда рынок был не растущий, то когда тогда он был растущим?

Хеджировать риски надо. Но когда? На падающем рынке, что ли? (а то! чтоб не слышать насмешек типа "- Да ты лох! На хаях купил!"  А ты им в ответ: - Это ты лох! А я захеджировался - у меня золото в лонге")

Тогда смотрим снова тот самый хрестоматийный 2008 г., и год ему предшествующий.

Всё росло (рынок акций) - и цена золота росла.

Всё упало в 2008 г. - упала и цена золота.

Для сравнения - индекс СиПи, за тот же период.

Хотя.. Да, это радость: индекс СиПи в 2008 г. упал в два раза, а цена золота - только в полтора.

Это имеется ввиду, когда про инвестиционный инструмент говорят?

Или это такой результат хитроумного хеджирования инвестиционного портфеля акций?

А сейчас что? Индекс СиПи на исторических максимумах, поэтому цена золота растёт? Или поэтому будет только расти?

Как мог объединил два графика в одну картинку.

Индекс СиПи - только рост. Цена золота - 6 (шесть!) лет боковика.

Мало того: 2013..16 гг. индекс СиПи - строго рост. Цена золота - в даун-тренде.

И ведь наверняка в те годы тоже были "теоретики", торгующие золотом "только от лонга!", в ожидании выноса цены вверх.

  • А как же, - спросите вы, - рост цены золота сейчас? Разве не совпало с коррекцией индекса СиПи?

Именно что "совпало". Дело случая. А сколько раз не совпало?

Ещё один график. (источник)

Ещё: (фрагмент статьи) (предупреждение! гугл-перевод)


Тем не менее, график, на котором представлены цены на золото и индекс S&P500, также показывает периоды совместного движения (вспомним 2000-е годы). Это означает, что отношения между  золотом и запасами меняются со временем, в зависимости от внешних условий, особенно от макроэкономических факторов. Следовательно, несмотря на то, что в периоды обвалов акций часто происходит смещение средств с акций на рынок золота, связь между S&P500 и золотом является сложной и зависит от внешних макроэкономических факторов.

То есть, не всё так просто: «растёт цена золота — ждём снижение рынка акций» (и наоборот).

Однако, вернёмся к делам насущным.

Дневной график

Фактически, мы имеем дело с гэпом вверх. И неважно почему. Просто гэп. Или непросто, но тогда - рост по параболе. Или нечто в том же духе.

Такие движения обычно не очень длительные. Что мы и видим - цена золота уходит в боковик. Начало разворота вниз. Возле верхней границы интервала базы.

Часовой график

Фьючерс. Для тех, кто торгует на МосБирже.

Ап-тренда - нет. Треугольник. Расширяющися. Разворот вниз, на основание. Цель - 1 410$.

Параболик уже полез выше линии МА, пересёк её снизу вверх.

RSI пошёл на снижение.

Как видите, всё очень однозначно. За снижение.

При том, что прогноз весьма реалистичный, ни капли армагедонства. Поскольку граница с интервалом базы заметно ниже указанной цели снижения 1 410$. А именно: граница базы - 1 434$.

Тут теперь два варианта - или будет "просто коррекция", которую выкупят, или 1 410$ - совсем не "дно", и цели снижения смотрим на Дневном графике.

Третий вариант - "в понедельник только рост" можете оставить себе.

Welcome!!! Is it your First time here?

What are you looking for? Select your points of interest to improve your first-time experience:

Apply & Continue